banner

年内民营房企首笔美元债出炉

2022-04-13 18:39:53 3分排列3 已读

忽如一夜春风来。

华尔街见闻获悉,卓越集团全资子公司深圳市卓越商业管理有限公司,于2022年3月18日成功发行了今年首笔美元债券,期限三年,用途为偿还旧债。这也是今年首笔来自民企的美元债。

虽然这笔票据总规模不大,为1亿美元,但票面利率低至2.91%。同时也获得投资者的追捧,峰值订单为1.7倍。

这与3月初时连某央企地产商美元债发行都缺乏投资人、发行受挫,形成强烈对比。

不过这笔美元债发行是有银行增信背书的。浙商银行股份有限公司深圳分行为这笔美元债提供以美元计价、不可撤销的备用信用证(SBLC)。这也使得这笔债券的发行评级,与浙商银行发行人信用评级持平,为“BBB-”。

标普认为,备用信用证将为债券偿还提供充分和及时的保障。

有机构人士认为,银行愿意用SBLC结构为民营房企发债背书,是机构对房企信心改善的结果。在目前海外投资人对房企,尤其是对民营房企美元债仍然信心较缺乏的情况下,卓越这笔美元债发行并不容易。

此前,具有央企背景的绿城也在今年1月通过浙商银行,发了笔3年期总额4亿美元的SBLC。

“但这确实表明,银行对房企的信心已明显改善,接下来也可能有更多民营房企通过这样增信的途径发行债券”,前述机构人士说。

对于更多的房企而言,境内发债才是在当下发债更可靠的选择。

目前,已有包括美的置业、碧桂园在内的民企在银行间债券市场相继发债。并且,近3、4个月发行的债券里,已有部分房企发债用途突破了借新还旧的限制,既有偿还银行贷款等有息负债、补充流动资金,也有像美的置业这样投向具体项目。这均有助于房企融资边际改善。

不过,目前能够成功发债的民企里,要么就是美的置业这样能够在联合资信的评级里为AAA级的公司,目前国内能够达到这一评级的房企很有限;要么就是像卓越这样能够让银行增信,发行债券,这需要机构对于房企有高度信任。

显然,部分房企的正常融资需求已能得以满足,像过去一样人人受益的场景不会出现了。

风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
3分排列3平台,3分排列3官网,3分排列3网址,3分排列3下载,3分排列3app,3分排列3开户,3分排列3投注,3分排列3购彩,3分排列3注册,3分排列3登录,3分排列3邀请码,3分排列3技巧,3分排列3手机版,3分排列3靠谱吗,3分排列3走势图,3分排列3开奖结果